P2P平台一直都在寻找更多的线下借款人，在进军融资租赁业务后，保理P2P业务也被纳入了经营范畴。据《每日经济新闻》记者了解，目前礼德财富、爱投资、众利网等平台已经着手开展这一业务。

所谓“保理业务”，是指卖方、供应商或出口商与保理商之间存在的一种契约关系。根据契约，卖方、供应商或出口商将现在或将来的基于与买方(债务人)订立的货物销售或服务合同所产生的应收账款转让给保理商，由保理商为其提供贸易融资、销售分户账管理、应收账款的催收、信用风险控制与坏账担保等服务中的至少两项，目前，保理市场的规模大概在2万亿。

P2P平台礼德财富在8月下旬联手深圳国投商业保理公司推出的礼德优选保理融资，是国内首个由保险公司兜底风险的P2P保理融资项目，年化收益率为12%。

该项目原债权人某电子有限公司与债务人深圳市华尔升电子有限公司、深圳市蓝月亮科技有限公司、深圳市蓝龙光电有限公司签署《采购合同》，并已建立LCD(液晶显示器)贸易交易关系，由原债权人向原债务人销售LCD产生应收账款，原债权人已完成向原债务人供货的义务并通过原债务人的验收。

引入的保理公司同是深圳国投商业保理有限公司，本次保理业务类型为明保理。原债权人已与保理商签署《国内保理合同》，将上述应收账款转让给保理商，保理商已将上述债权在央行应收账款质押公示登记系统登记。由保理商为原债权人提供国内保理融资服务和账款管理服务。

礼德财富在风控上要求保理商担保，该期项目保理商为深圳国投商业保理有限公司，具备较强的风控能力，基于《债权转让及回购协议》负有溢价回购责任。该保理有限公司注册资本5000万元，是深圳首批成立的商业保理机构。

除此之外，礼德财富要求基础交易中原始债权方的法定代表人及配偶承担连带保证责任，也负有还款责任。

除了要求保理商担保外，洪凯彬告诉记者，礼德财富的P2P网贷选择保理融资项目，由安联保险公司承保，提供90%的保障，由信用保险保障原始债权人企业的应收账款安全，承保买家信用风险，包括因买方破产、无力偿付债务以及买方拖欠货款等情况产生的风险，在企业难以收回货款，造成应收账款损失时，保险公司赔偿损失。

“在合作的链条中，保理公司定位为业务角色，寻找优质资产，保险公司作为风险兜底角色，主要实现风险的转移和缓冲。礼德财富担当资金提供的作用，降低保理业务的资金成本，三方都会同时介入风控的流程。”洪凯彬表示。

而据记者了解，相对于礼德财富这种更为安全的保险公司兜底风险这种模式，试水保理的P2P其他平台，基本只是采用担保保险模式，比如在爱投资的“爱保理汉能系列产品”项目中，借款方不乏汉能、苏宁云商和玖龙纸业等大型企业。中银保险有限公司为玖龙纸业对原债权人的付款金额承担90%的信用保险，保理商转让的应收账款为玖龙纸业对原债权人的付款金额的86.41%，因此相当于中银保险有限公司为保理商受让的应收账款全额保险。

对此，某网贷首席执行官杨奇志向《每日经济新闻》记者表示，P2P平台和商业保理公司可以开展全面的征信共享合作。保理公司将其已合法拥有的应收账款债权转至P2P平台出售，并签订回购承诺函，P2P平台可以就逾期债权委托有催收能力的保理公司进行催收。

记者发现，目前P2P平台上的保理项目都为大型核心企业的上下游供应商，还款能力有保障。

(转自每经网记者：史青伟)